先帝深虑汉、贼不两立，王业不偏安，故托臣以讨贼也。以先帝之明，量臣之才，固知臣伐贼，才弱敌强也。然不伐贼，王业亦亡。惟坐而待亡，孰与伐之？是故托臣而弗疑也。
臣受命之日，寝不安席，食不甘味。思惟北征。宜先入南。故五月渡泸，深入不毛，并日而食；臣非不自惜也，顾王业不可得偏安于蜀都，故冒危难，以奉先帝之遗意也，而议者谓为非计。今贼适疲于西，又务于东，兵法乘劳，此进趋之时也。谨陈其事如左：
高帝明并日月，谋臣渊深，然涉险被创，危然后安。今陛下未及高帝，谋臣不如良、平，而欲以长策取胜，坐定天下，此臣之未解一也。
刘繇、王朗各据州郡，论安言计，动引圣人，群疑满腹，众难塞胸，今岁不战，明年不征，使孙策坐大，遂并江东，此臣之未解二也。
曹操智计，殊绝于人，其用兵也，仿佛孙、吴，然困于南阳，险于乌巢，危于祁连，逼于黎阳，几败北山，殆死潼关，然后伪定一时耳。况臣才弱，而欲以不危而定之，此臣之未解三也。
曹操五攻昌霸不下，四越巢湖不成，任用李服而李服图之，委任夏侯而夏侯败亡，先帝每称操为能，犹有此失，况臣驽下，何能必胜？此臣之未解四也。
自臣到汉中，中间期年耳，然丧赵云、阳群、马玉、阎芝、丁立、白寿、刘郃、邓铜等及曲长、屯将七十余人，突将、无前、賨叟、青羌、散骑、武骑一千余人。此皆数十年之内所纠合四方之精锐，非一州之所有；若复数年，则损三分之二也，当何以图敌？此臣之未解五也。
今民穷兵疲，而事不可息；事不可息，则住与行劳费正等。而不及今图之，欲以一州之地，与贼持久，此臣之未解六也。
夫难平者，事也。昔先帝败军于楚，当此时，曹操拊手，谓天下已定。然后先帝东连吴越，西取巴蜀，举兵北征，夏侯授首，此操之失计，而汉事将成也。然后吴更违盟，关羽毁败，秭归蹉跌，曹丕称帝。凡事如是，难可逆见。臣鞠躬尽瘁，死而后已。至于成败利钝，非臣之明所能逆睹也。
海门划前开，金山屹中据。
鼓锺食万指，金雘栖千柱。
夜庭游月波，晓观抟香雾。
天清猿鸟哀，风暗鱼龙怒。
云物横古今，涛波阅晨暮。
三州气色来，上下端倪露。
伟哉元气间，此胜知谁聚。
念昔憩精庐，登临辄忘去。
汲新试团月，饭素羹魁芋。
妙兴入芳藤，真境在芒屦。
别来景暑换，寤寐经从处。
忽蒙珠璧投，了与云峦遇。
幽光炯肝肺，爽气森庭户。
区中多滞念，方外饶奇趣。
寄语山阿人，泠然行复御。
几度思量，真拟浑抛却。
新结同心香未落，
怎生负得当初约。
休向尊前情索莫，
手举金□，凭仗深深酌。
莫作等闲相斗作，
与君保取长欢乐。
细干柔条才数尺，千寻起自微因。绿云蔽日树轮囷。成阴结子后，记取种花人。
南渡谁秉国钧者，当时争指贵阳马。皖江老狐据当道，清流喋血盈朝野。
金盘火齐高如山，斜封墨敕畴封还。葛岭闲堂格天阁，锦装大轴连云间。
一夕延秋六军散，白衣红袖徒悲叹。相府图书等告身，沟渠纸墨残花乱。
龙友笔墨殊萧然，鲭盘游戏还仙仙。解衣兴至一挥洒，千岩万壑生秋烟。
黄骢裤褶驰南陆，愤作虎头飞食肉。铁戟沙迷战鼓沈，枥马惊星地翻轴。
丹青纵横久更新，荆关董巨流传真。苍茫古色照金石，贵阳亦有风流人。
赵生意气深相取，晴窗还并孤松抚。此物携持应有神，九疑落月三湘雨。
自笑迷方著处家，去年犹记客天涯。今朝又是重阳节，鐏有新醪菊有花。
日长草木茂，古寺乐芳辰。野衲归时晚，山泉滴夜春。
清吟联石鼎，病酒吐车茵。不是天涯客，林泉一故人。
