先帝深虑汉、贼不两立，王业不偏安，故托臣以讨贼也。以先帝之明，量臣之才，固知臣伐贼，才弱敌强也。然不伐贼，王业亦亡。惟坐而待亡，孰与伐之？是故托臣而弗疑也。
臣受命之日，寝不安席，食不甘味。思惟北征。宜先入南。故五月渡泸，深入不毛，并日而食；臣非不自惜也，顾王业不可得偏安于蜀都，故冒危难，以奉先帝之遗意也，而议者谓为非计。今贼适疲于西，又务于东，兵法乘劳，此进趋之时也。谨陈其事如左：
高帝明并日月，谋臣渊深，然涉险被创，危然后安。今陛下未及高帝，谋臣不如良、平，而欲以长策取胜，坐定天下，此臣之未解一也。
刘繇、王朗各据州郡，论安言计，动引圣人，群疑满腹，众难塞胸，今岁不战，明年不征，使孙策坐大，遂并江东，此臣之未解二也。
曹操智计，殊绝于人，其用兵也，仿佛孙、吴，然困于南阳，险于乌巢，危于祁连，逼于黎阳，几败北山，殆死潼关，然后伪定一时耳。况臣才弱，而欲以不危而定之，此臣之未解三也。
曹操五攻昌霸不下，四越巢湖不成，任用李服而李服图之，委任夏侯而夏侯败亡，先帝每称操为能，犹有此失，况臣驽下，何能必胜？此臣之未解四也。
自臣到汉中，中间期年耳，然丧赵云、阳群、马玉、阎芝、丁立、白寿、刘郃、邓铜等及曲长、屯将七十余人，突将、无前、賨叟、青羌、散骑、武骑一千余人。此皆数十年之内所纠合四方之精锐，非一州之所有；若复数年，则损三分之二也，当何以图敌？此臣之未解五也。
今民穷兵疲，而事不可息；事不可息，则住与行劳费正等。而不及今图之，欲以一州之地，与贼持久，此臣之未解六也。
夫难平者，事也。昔先帝败军于楚，当此时，曹操拊手，谓天下已定。然后先帝东连吴越，西取巴蜀，举兵北征，夏侯授首，此操之失计，而汉事将成也。然后吴更违盟，关羽毁败，秭归蹉跌，曹丕称帝。凡事如是，难可逆见。臣鞠躬尽瘁，死而后已。至于成败利钝，非臣之明所能逆睹也。
心迹所便唯是直，人间闻道最先憎。
理装适吴会，避寇由江滨。宁知治安世，乃作途穷人。
风涛岂不险，舟楫尚可因。失身入畏涂，难以理义陈。
平生笑子美，逃乱走踆踆。如今翻自笑，亦须谋此身。
此身何足惜，上有高年亲。骨肉几百口，干戈已相邻。
以我此日心，知彼无辜伦。安得济川舟，载之适通津。
徙置安乐土，不知战斗尘。已矣可奈何，愿为太平民。
深衣革履。道貌如秋水。挥玉麈，依香儿。心空四句偈，目击三爻理。
蒲团上，卧游五岳华胥睡。
今日长筵会。戏彩高堂喜。萼绿舞，飞琼吹。洪崖酌鹤顶，黄石羞麟髓。
谨谢客，先生笑饮茶而已。
嫩喜日光薄，疏忧雨点粗。惊蛙跳得过，斗雀袅如无。
未织巴篱护，几抬邛竹扶。惹烟轻弱柳，蘸水漱清蒲。
溉灌情偏重，琴樽赏不孤。穿花思钓叟，吹叶少羌雏。
寒色暮天映，秋声远籁俱。朗吟应有趣，潇洒十馀株。
应王受图，荷天革命。乐曰功成，礼云治定。恩弘庇臣，念昭率性。
乃眷三才，以宣八政。愧无则哲，临渊自镜。或戒面从，永隆福庆。
